Resumen

KRISTJANPOLLER, Werner  y  MUNOZ, Roberto E. Análisis del Efecto Día de Semana en los principales mercados accionarios latinoamericanos: una aproximación mediante el criterio de Dominancia Estocástica. Estudios de Economía [online]. 2012, vol.39, n.1, pp. 5-26. ISSN 0718-5286.  doi: 10.4067/S0718-52862012000100001.

En este artículo estudiamos la presencia de anomalías de calendario en las principales mercados accionarios latinoamericanos en el período comprendido entre 1993 y 2007. La literatura ha mostrado que la detección de tales efectos puede depender de las supuestas de distribución de errores en el análisis econométrico (Baker et al.. 2008) y que la existencia misma de ellos podría deberse a un problema de data shopping (Sullivan et al.. 2001). En respuesta a estás problemas. Cho et al. (2007) introdujeron un test no-paramétrico robusto. el que fue adoptado en este artículo. Los resultadas muestran que las anomalías de calendario: Efectos Lunes y Fin de Semana están presentes en las principales bolsas latinoamericanas y son estadísticamente significativas.

Palabras clave : Efecto Día de Semana; Dominancia estocástica; Mercados emergentes.